機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)年后水泥價(jià)格將會(huì)強(qiáng)勁復(fù)蘇

春節(jié)各地水泥停窯情況，到目前為止各個(gè)地區(qū)公布的2014年春節(jié)停窯計(jì)劃與2013 年類(lèi)似。但是，根據(jù)機(jī)構(gòu)的調(diào)研反饋，由于環(huán)保問(wèn)題變得日益重要，停窯計(jì)劃很可能將會(huì)面臨升級(jí)。

環(huán)保問(wèn)題對(duì)各地產(chǎn)能關(guān)停的實(shí)際情況 投資者非常熱衷于核實(shí)落后產(chǎn)能淘汰的執(zhí)行效率。根據(jù)機(jī)構(gòu)的調(diào)研反饋，各地政府通過(guò)不同的方式加大政策的執(zhí)行力度。諸如河北省采取了政府主導(dǎo)強(qiáng)制拆除。山東省啟動(dòng)重污染天氣 III 級(jí)響應(yīng)，重污染行業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)至空氣質(zhì)量有改善為止。貴州省政府獲得國(guó)家獎(jiǎng)勵(lì)資金1.3億元，省級(jí)財(cái)政還安排配套獎(jiǎng)勵(lì)資金4100 萬(wàn)元，用于鼓勵(lì)落后產(chǎn)能淘汰。所有這些地方政府采取的強(qiáng)化措施都是體現(xiàn)了這次的落后產(chǎn)能淘汰力度加大。

華東、華南地區(qū)主導(dǎo)廠商的競(jìng)爭(zhēng)策略根據(jù)華東地區(qū)的企業(yè)反饋，海螺水泥上周引導(dǎo)了長(zhǎng)三角地區(qū) 50-70 元/噸的熟料價(jià)格大幅下降，晚于正常的季節(jié)性。由于 1、2 月份的發(fā)貨量非常有限，機(jī)構(gòu)認(rèn)為這對(duì)全年的業(yè)績(jī)影響不大?；谀壳笆炝蠋?kù)存水平處于比去年同期低 10-15%的水平，而江浙皖贛地區(qū)的停窯將緩解供給壓力，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)年后2季度旺季來(lái)臨之際水泥價(jià)格將會(huì)強(qiáng)勁復(fù)蘇。華南地區(qū)的企業(yè)認(rèn)為由于沒(méi)有新產(chǎn)能釋放，2014 年廣東廣西地區(qū)的價(jià)格走勢(shì)將比較樂(lè)觀，春節(jié)后價(jià)格最優(yōu)化策略將會(huì)取代2013年的走量策略。