超千億元！中東“土豪”買(mǎi)下化工巨頭科思創(chuàng)

阿聯(lián)酋石油巨頭對(duì)德國(guó)化工巨頭科思創(chuàng)的收購(gòu)最終敲定，包括債務(wù)在內(nèi)的收購(gòu)價(jià)超千億元。

 

科思創(chuàng)表示，當(dāng)日，公司與阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC Group）旗下相關(guān)實(shí)體簽署投資協(xié)議。收購(gòu)方向科思創(chuàng)股東提出每股62歐元的現(xiàn)金收購(gòu)要約，對(duì)應(yīng)的科思創(chuàng)股權(quán)總價(jià)值約為117億歐元。

 

此外，收購(gòu)還包含30億歐元債務(wù)，總交易價(jià)值約147億歐元（約合人民幣1140億元）。這將是中東對(duì)歐洲公司的最大一筆收購(gòu)。

 

ADNOC承諾，將全力支持科思創(chuàng)的“可持續(xù)未來(lái)”戰(zhàn)略。同時(shí)，科思創(chuàng)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)決定，在交易完成后，公司股本將增加10%（即1890萬(wàn)股），新股將在交易完成時(shí)按要約收購(gòu)價(jià)發(fā)行給收購(gòu)方。增發(fā)將在簡(jiǎn)化的排除認(rèn)購(gòu)條款下進(jìn)行，新股認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股62歐元，總金額為11.7億歐元。

 

去年6月，ADNOC向科思創(chuàng)提出每股55歐元的初步非正式收購(gòu)報(bào)價(jià)，后來(lái)數(shù)次提高報(bào)價(jià)。今年6月，兩家公司就潛在交易和可能達(dá)成的投資協(xié)議進(jìn)行具體談判。

 

科思創(chuàng)表示，目前報(bào)價(jià)較2023年6月19日的未受影響收盤(pán)價(jià)溢價(jià)約54%，較2024年6月23日（即科思創(chuàng)宣布開(kāi)始確認(rèn)性盡職調(diào)查并進(jìn)入具體談判前的最后交易日）的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)21%。

 

據(jù)透露，在這份有效期至2028年底的聯(lián)合投資協(xié)議中，科思創(chuàng)與ADNOC集團(tuán)的相關(guān)實(shí)體就合作關(guān)系的基本支柱達(dá)成了一致。協(xié)議特別明確ADNOC要維持科思創(chuàng)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)、公司治理和組織架構(gòu)。

 

ADNOC在投資協(xié)議中承諾，科思創(chuàng)將繼續(xù)以股份公司的形式進(jìn)行管理，不會(huì)與科思創(chuàng)簽訂任何控制權(quán)和/或盈虧轉(zhuǎn)移協(xié)議。此外，協(xié)議中沒(méi)有計(jì)劃作為交易的一部分出售、關(guān)閉或大幅削減科思創(chuàng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，ADNOC承諾不會(huì)采取任何上述行動(dòng)。投資協(xié)議還承諾保護(hù)科思創(chuàng)的技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

 

ADNOC在協(xié)議中的承諾表達(dá)了對(duì)科思創(chuàng)管理團(tuán)隊(duì)的高度信任和信心?？扑紕?chuàng)董事會(huì)將繼續(xù)以現(xiàn)有成員構(gòu)成負(fù)責(zé)公司的運(yùn)營(yíng)管理和戰(zhàn)略方向。

 

科思創(chuàng)是全球最大的聚合物公司之一，前身是拜耳集團(tuán)的子公司，2015年獨(dú)立上市。截至2023年底，科思創(chuàng)在全球擁有48個(gè)生產(chǎn)基地，17500名員工。

 

受全球化工需求疲軟影響，2023年，科思創(chuàng)銷(xiāo)售額同比下降兩成至144億歐元；息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）同比下降33.2%至11億歐元；凈利潤(rùn)為負(fù)1.98億歐元。

 

科思創(chuàng)首席執(zhí)行官施樂(lè)文博士（Dr.Markus Steilemann）表示：“我們將ADNOC International視為一個(gè)財(cái)力雄厚、著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)的合作伙伴，它將助力我們?cè)诟鞣N市場(chǎng)條件下，進(jìn)一步推動(dòng)我們成功的‘可持續(xù)未來(lái)’戰(zhàn)略。我們互補(bǔ)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略，以及對(duì)先進(jìn)技術(shù)、創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的共同承諾，是我們合作的重要基石。”

 

ADNOC是阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)最大的石油公司，成立于1971年，擁有已探明的石油儲(chǔ)量達(dá)1379億桶，位列全球第四。近年來(lái)，ADNOC一直在尋找石油業(yè)務(wù)之外的投資機(jī)會(huì)并推動(dòng)國(guó)際擴(kuò)張計(jì)劃，尤其在天然氣、液化天然氣、化學(xué)品和可再生能源等領(lǐng)域。

 

對(duì)于此次收購(gòu)，ADNOC董事總經(jīng)理兼集團(tuán)首席執(zhí)行官Sultan Ahmed Al Jaber表示：“這對(duì)雙方而言都是至關(guān)重要的一步，充分體現(xiàn)了ADNOC在戰(zhàn)略資產(chǎn)投資上的審慎態(tài)度——我們需要的是可推動(dòng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值并帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的資產(chǎn)。同時(shí)，這強(qiáng)化了我們實(shí)現(xiàn)投資組合多元化的承諾。我們協(xié)調(diào)一致的戰(zhàn)略，使我們能夠獨(dú)具優(yōu)勢(shì)地滿(mǎn)足全球日益增長(zhǎng)的能源和化工產(chǎn)品需求，并加速向循環(huán)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。”

 

ADNOC計(jì)劃在2023年至2027年期間花費(fèi)1500億美元用于資本支出，并試圖創(chuàng)建一家能夠在化學(xué)品領(lǐng)域排名前五的全球性公司。