2024：國內(nèi)潤滑油產(chǎn)銷量均有所下降

2024年，我國潤滑油市場經(jīng)歷了產(chǎn)銷量雙降的局面，這一趨勢主要受到基礎(chǔ)油產(chǎn)能變化、潤滑油品質(zhì)升級以及新能源車快速發(fā)展的多重影響。

 

近年來，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能經(jīng)歷了高速增長期，至2024年已達到1380萬噸/年的水平。據(jù)統(tǒng)計，自2015年至2021年，我國基礎(chǔ)油產(chǎn)能增加了675萬噸/年，年均增速高達13.1%。然而，隨著產(chǎn)能的不斷擴張，目前國內(nèi)Ⅰ類、Ⅱ類基礎(chǔ)油產(chǎn)能已相對飽和，而Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油的需求卻在不斷提升。這一變化主要源于潤滑油品質(zhì)的持續(xù)升級，車用領(lǐng)域用戶對潤滑油提出了更高要求。標普預測數(shù)據(jù)顯示，2024年全球汽油機油、柴油機油中全/半合成機油比例分別提升至49.6%和14.9%，較2015年分別增長了14.8和6.4個百分點。

 

受此影響，國內(nèi)Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油裝置相繼投產(chǎn)，2024年山東石大昌盛30萬噸/年Ⅱ類基礎(chǔ)油裝置升級改造項目成功落地，帶動國內(nèi)Ⅲ類及以上基礎(chǔ)油產(chǎn)能增至141萬噸/年，比上年增長27%。隨著國內(nèi)新增產(chǎn)能開工率的不斷提升，基礎(chǔ)油進口需求持續(xù)減少，2024年全國基礎(chǔ)油凈進口量為137萬噸，比上年減少13.8%，實現(xiàn)了基礎(chǔ)油凈進口量連續(xù)8年的下降。

 

然而，基礎(chǔ)油利潤水平的縮窄限制了產(chǎn)量的進一步增長。2024年，華東地區(qū)150N基礎(chǔ)油平均價格下降了5.4%，導致基礎(chǔ)油產(chǎn)量增長有限。盡管國內(nèi)基礎(chǔ)油裝置開工率提升，但受到產(chǎn)能充足、需求下行的影響，基礎(chǔ)油價格有所下降，利潤水平縮窄。2024年國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)量為467萬噸，比上年增長4%，但增速明顯放緩。

 

在潤滑油市場方面，由于基礎(chǔ)油、添加劑等各原料成本上漲，各品牌潤滑油公司紛紛上調(diào)成品潤滑油價格。然而，大品牌潤滑油為了占有市場份額，多次進行降價促銷；地方性小品牌則通過線上帶貨形式以低價換銷量。這導致潤滑油調(diào)配行業(yè)利潤萎縮，地方性潤滑油調(diào)和與代加工企業(yè)減少調(diào)和量以規(guī)避資金損失。全年國內(nèi)潤滑油產(chǎn)量為634萬噸，比上年減少0.3%。同時，受新能源車高速發(fā)展的影響，國內(nèi)潤滑油總體需求量也呈現(xiàn)下降趨勢，2024年需求量為639萬噸，比上年減少0.9%。

 

交通用潤滑油市場同樣面臨挑戰(zhàn)。2024年，我國交通用潤滑油總消費量為341萬噸，比上年減少2.4%。這主要源于汽油機油、柴油機油需求量的減少。隨著國家推動汽車以舊換新政策的實施，居民乘用車換購需求更多轉(zhuǎn)向新能源車，加之網(wǎng)約車深度電動化，汽油車保有量增長放緩，接近達峰水平。受此影響，盡管混動汽車保有量保持增長，但汽油機油需求仍呈下行趨勢。同時，天然氣價格的下降推動了LNG重型卡車替代燃油車數(shù)量的增加，進一步壓縮了柴油機油的市場需求。

 

相比之下，工業(yè)用潤滑油市場則呈現(xiàn)出回升態(tài)勢。2024年，國內(nèi)工業(yè)用潤滑油消費量為257萬噸，比上年增加1.3%。這主要得益于全年工業(yè)活動的微幅復蘇以及設(shè)備更新政策的推動。在宏觀調(diào)控與設(shè)備更新政策的影響下，與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)的挖掘機、裝載機等工程機械呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢，帶動了工業(yè)用潤滑油需求的增長。

 

展望2025年，我國潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)能或?qū)⒕S持當前水平不變，但中海泰州80萬噸/年特種油擴建項目有望于2025或2026年投產(chǎn)。隨著國內(nèi)潤滑油基礎(chǔ)油受到越來越多下游廠商的認可，國產(chǎn)份額有望繼續(xù)提升。預計2025年全年基礎(chǔ)油產(chǎn)量為483萬噸，比上年增加3.4%；基礎(chǔ)油對外依存度將進一步減少至19.4%，全年潤滑油基礎(chǔ)油凈進口量為123萬噸，比上年減少10.2%。

 

盡管我國潤滑油消費量進入下行區(qū)間，但隨著行業(yè)用油要求的不斷提升，未來特色及高端基礎(chǔ)油的開發(fā)、生產(chǎn)和使用將成為行業(yè)發(fā)展的重中之重。這要求企業(yè)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，以滿足市場不斷變化的需求。同時，企業(yè)還應積極開拓國內(nèi)外市場，尋求新的增長點和發(fā)展機遇。