2024年全球石油巨頭財報揭曉：行業(yè)承壓下分化加劇

2024年全球石油行業(yè)在能源轉型與需求波動的雙重夾擊下，各大石油巨頭交出了一份充滿矛盾與張力的成績單。對亞洲、美洲、歐洲及油田服務領域29家重點企業(yè)的深度剖析，揭示出行業(yè)正在經歷深刻的結構性裂變。

 

亞洲板塊呈現(xiàn)出冰火兩重天的格局。沙特阿美以4804.46億美元營收、2065.67億美元營業(yè)利潤繼續(xù)蟬聯(lián)全球盈利冠軍，其1050.38億美元凈利潤雖同比下滑13%，卻仍讓同業(yè)望塵莫及。中國石化在4233億美元營收規(guī)模下，503.13億元凈利潤同比下滑16.79%，煉油業(yè)務受成品油需求萎縮沖擊顯著。形成鮮明對比的是中國石油，憑借天然氣業(yè)務擴張和精細化成本控制，在4048億美元營收基礎上斬獲1646.84億元凈利潤，創(chuàng)下歷史新高。

 

日本引能仕控股前九個月641億美元營收伴隨凈利潤下降17.4%，折射出亞太市場煉油毛利空間的持續(xù)壓縮。韓國SK創(chuàng)新第四季度出現(xiàn)戲劇性場景：煉油盈利3424億韓元與電池業(yè)務虧損3594億韓元形成刺眼對沖，傳統(tǒng)能源與新能源業(yè)務轉型的陣痛在此暴露無遺。馬來西亞馬石油721億美元營收對應的稅后利潤同比腰斬至551億林吉特，為區(qū)域性能源需求疲軟敲響警鐘。

 

視線轉向美洲大陸，美國石油巨頭展現(xiàn)出較強韌性。埃克森美孚3495.85億美元營收對應336.8億美元凈利潤，雖小幅下滑仍穩(wěn)居行業(yè)前列。雪佛龍通過優(yōu)化美國頁巖油業(yè)務，實現(xiàn)176.61億美元凈利潤同比增長31%。但菲利普斯66、馬拉松原油、瓦萊羅能源等下游企業(yè)集體承壓，凈利潤同比暴跌80%-90%，暴露出煉油板塊嚴重的產能過剩問題。

 

巴西石油的境遇頗具戲劇性。受國內燃料補貼政策調整及國際油價波動雙重沖擊，四季度錄得27.8億美元凈虧損，全年凈利潤75.28億美元較上年銳減70%。康菲石油92.45億美元凈利潤與西方石油2.97億美元虧損形成對比，揭示出非常規(guī)油氣開發(fā)在成本與市場間的艱難平衡。

 

歐洲板塊呈現(xiàn)出復雜分化態(tài)勢。殼牌憑借天然氣交易與成本削減，在2890.29億美元營收基礎上實現(xiàn)160.93億美元凈利潤同比增長4%。道達爾能源160.31億美元凈利潤與英國石油3.81億美元微利形成鮮明反差，后者深受北海資產減值及低碳轉型投入拖累。挪威國家石油76.11億美元凈利潤同比下降31%，映射出北海油氣田衰減的嚴峻現(xiàn)實。

 

意大利埃尼石油全年虧損收窄至26.41億歐元，但營業(yè)利潤同比暴跌36%，地中海地區(qū)油氣開發(fā)風險可見一斑。雷普索爾集團17.56億歐元凈利潤與奧地利OMV集團13.89億歐元凈利潤均較上年大幅下滑，共同勾勒出歐洲本土油氣需求萎縮的嚴峻圖景。

 

油田服務領域呈現(xiàn)結構性分化。斯倫貝謝以362.89億美元營收、44.61億美元凈利潤創(chuàng)歷史新高，數(shù)字化轉型與國際項目擴張成效顯著。貝克休斯扭虧為盈至29.79億美元，主要受北美頁巖氣市場復蘇提振。哈里伯頓25.01億美元凈利潤與中海油服31.37億元凈利潤保持微增，但行業(yè)整體面臨服務定價壓力，盈利空間受到擠壓。

 

透過這份沉甸甸的財報，三大行業(yè)趨勢浮出水面。上下游盈利分化持續(xù)加?。褐杏慰碧介_發(fā)及油田服務板塊展現(xiàn)出較強韌性，而下游煉油業(yè)務普遍深陷泥潭。區(qū)域表現(xiàn)差異愈發(fā)顯著：中東企業(yè)依托低成本優(yōu)勢穩(wěn)固利潤城池，歐美企業(yè)則在轉型陣痛中艱難求索。新能源業(yè)務布局初現(xiàn)曙光：雖然尚未形成規(guī)模支撐，但沙特阿美的天然氣擴張、中國石化的氫能布局、殼牌的碳捕捉技術商業(yè)化等探索，預示著傳統(tǒng)能源企業(yè)正在開辟多元化生存路徑。

 

能源轉型浪潮中，石油巨頭們正通過資產組合優(yōu)化、數(shù)字化轉型及低碳投資構筑新護城河。未來，能否在守護傳統(tǒng)業(yè)務利潤與開拓新能源疆域之間找到平衡點，將成為決定企業(yè)命運的關鍵砝碼。這場沒有硝煙的能源革命，正在重塑全球石油行業(yè)的競爭格局與生存法則。