編者按 前3季度，我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，前3季度我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的工業(yè)增加值增長(zhǎng)10%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額分別增長(zhǎng)6.83%和8.59%，固定資產(chǎn)投資額與去年基本持平；行業(yè)出口和進(jìn)口分別下降3.42%和4.55%。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員企業(yè)的調(diào)研，前3季度行業(yè)的景氣指數(shù)75.4，比上半年增加3個(gè)百分點(diǎn)，與去年同期基本持平。上市公司方面，80%企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)不同程度的提升，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)用行業(yè)資本市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。可以看出，盡管面臨較為嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外發(fā)展環(huán)境，但繼續(xù)在科技創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)融合實(shí)現(xiàn)應(yīng)用突破兩個(gè)方面進(jìn)行重點(diǎn)布局，主動(dòng)規(guī)范生產(chǎn)，自主開(kāi)發(fā)高附加值產(chǎn)品，已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)用紡織品企業(yè)完善自身、力爭(zhēng)上游的通用方式。
行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)分析
調(diào)整優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)步改善企業(yè)效益
今年3季度，我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品保持平穩(wěn)運(yùn)行，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)較快，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定在較好水平，但因面臨復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)、收入、利潤(rùn)、投資出口的增速均出現(xiàn)了不同幅度的降低，行業(yè)增長(zhǎng)面臨不少挑戰(zhàn)。從全年看，行業(yè)將會(huì)繼續(xù)延續(xù)3季度的態(tài)勢(shì)，生產(chǎn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持中高速增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資與去年基本持平，出口會(huì)小幅下降。
非織造布與簾子布出口增速保持高位規(guī)模以上企業(yè)固定資產(chǎn)投資增速回落
根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)研，今年3季度，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的需求指數(shù)和生產(chǎn)指數(shù)分別為64.8、70.3，與去年同期和今年上半年相比均有一定的提升。規(guī)模以上企業(yè)的非織造布和簾子布的產(chǎn)量分別為417.8萬(wàn)噸和62.9萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)6.39%和8.2%，這兩類產(chǎn)品同期出口量增速高達(dá)15%和13.5%。其他主要產(chǎn)品的出口數(shù)量也穩(wěn)步增長(zhǎng)，涂層類織物出口量增長(zhǎng)6.22%，包裝用紡織品出口增長(zhǎng)18.02%，安全氣囊出口量增長(zhǎng)24.44%。然而，部分傳統(tǒng)產(chǎn)品的出口數(shù)量卻出現(xiàn)了不同程度的下降，例如，安全防護(hù)用紡織品出口量降低..54%，帆布出口量下降近11%，普通線帶產(chǎn)品的出口量也下降了近9%。
前3季度，行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)固定資產(chǎn)投資額為493.7億元，同比僅小幅增長(zhǎng)0.51%，與上半年相比增速進(jìn)一步回落。投資速度回落，與整個(gè)工業(yè)投資速度下降的大環(huán)境密切相關(guān)，有利于行業(yè)逐步消化前幾年快速增長(zhǎng)的產(chǎn)能，調(diào)整優(yōu)化行業(yè)供給結(jié)構(gòu)，對(duì)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有積極作用。分領(lǐng)域看，非織造布的投資依然保持了5.6%的增長(zhǎng)，繩索纜的投資微增1.48%，而紡織帶和簾子布、篷帆布的投資則大幅下降10%左右。由于行業(yè)投資增速的下降，行業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的增速也都同比回落，資產(chǎn)負(fù)債率降低1個(gè)百分點(diǎn)，利息支出降低9%。
行業(yè)毛利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增長(zhǎng)企業(yè)間經(jīng)營(yíng)分化現(xiàn)象得到改善根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，前3季度行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額分別為2252.8億元、133.5億元，分別同比增長(zhǎng)6.83%、8.59%，增速與去年相比雖有所降低，但仍處于中、高速度增長(zhǎng)的區(qū)間。行業(yè)的平均利潤(rùn)率5.93%，同比增長(zhǎng)0.14個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)的虧損面10.53%，虧損企業(yè)虧損額3億元，同比下降25.57%。
2011年產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額的增速在30%左右，2012年出現(xiàn)比較大的下滑后，利潤(rùn)總額增速在一段時(shí)間內(nèi)保持了平穩(wěn)，并均高于收入增速，但今年3季度，這兩個(gè)指標(biāo)增速的差異有所收窄。收入增速放緩一方面是由于原材料價(jià)格下降和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致產(chǎn)品銷售價(jià)格降低，另一方面是隨著產(chǎn)業(yè)成熟部分領(lǐng)域的需求逐步飽和。從利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看，3季度行業(yè)的毛利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率均有所增長(zhǎng)。
分行業(yè)看，非織造布的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額分別增長(zhǎng)9.45%和7.22%，利潤(rùn)率為5.89%，虧損企業(yè)的虧損額下降28.88%。非織造布的利潤(rùn)總額增速低于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，贏利能力小幅下滑，主要是由于原材料價(jià)格的上漲使企業(yè)成本上升、毛利水平下降，但是虧損企業(yè)的虧損額大幅降低表明企業(yè)間的經(jīng)營(yíng)分化現(xiàn)象得到改善。繩索纜雖然在全行業(yè)中的占比不高，但是其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額分別增長(zhǎng)11.52和12.01%，利潤(rùn)率達(dá)到6.43%。隨著行業(yè)內(nèi)加大高技術(shù)含量產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，繩索纜的應(yīng)用范圍會(huì)不斷擴(kuò)大，行業(yè)還將會(huì)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。紡織帶和簾子布雖然收入有所降低，但利潤(rùn)總額增長(zhǎng)5.55%，虧損額降低了67.48%，利潤(rùn)率為5.93%；篷帆布利潤(rùn)總額則增長(zhǎng)21.23%，這兩個(gè)行業(yè)已經(jīng)走出前幾年低迷的狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)狀況日益好轉(zhuǎn)。
根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員企業(yè)的調(diào)研，受訪企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)總額分別增長(zhǎng)1.22%和12.97%，出口交貨值增長(zhǎng)4.41%。分領(lǐng)域看，非織造布、交通工具用紡織品、過(guò)濾和醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域表現(xiàn)較好。前3季度行業(yè)的產(chǎn)成品價(jià)格指數(shù)為43.2，雖然處于榮枯線以下，但是與去年同期和今年上半年相比已經(jīng)有較大改善；原材料價(jià)格指數(shù)為61.4，進(jìn)入上升區(qū)間，對(duì)企業(yè)的贏利產(chǎn)生一定負(fù)面影響；企業(yè)庫(kù)存和應(yīng)收賬款情況比較平穩(wěn)。
部分產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)需求強(qiáng)勁越南成行業(yè)出口第三大市場(chǎng)前3季度，我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品出口185.6億美元，進(jìn)口46.2億美元，分別同比下降3.42%和4.55%，其中出口降幅與一季度和上半年相比均有所擴(kuò)大。
在出口額超過(guò)10億美元的9類主要產(chǎn)品中，只有兩類產(chǎn)品的出口額有不同程度的增長(zhǎng)。其中交通工具用紡織品的出口額增長(zhǎng)11.1%，非織造布的出口額增長(zhǎng)3.87%，其余產(chǎn)品的出口額都有不同幅度的下降。出口數(shù)量則呈現(xiàn)相反的趨勢(shì)，篷帆類紡織品和安全防護(hù)用紡織品的出口數(shù)量有小幅度的降低，而包裝用紡織品、非織造布和交通工具用紡織品的出口量則大幅增長(zhǎng)18.02%、15.04%和14.94%，表明國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)商品的需求依然非常強(qiáng)勁。主要出口產(chǎn)品中，非織造布和交通工具用紡織品的價(jià)格基本保持穩(wěn)定，包裝用紡織品、篷帆類紡織品和線繩(纜)帶紡織品的出口價(jià)格的降幅均超過(guò)10%。我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品出口下降的主要因素是產(chǎn)品價(jià)格下降，價(jià)格下降一方面與原材料價(jià)格低位運(yùn)行有關(guān)，另一方面與主要貨幣間的匯率變化有一定關(guān)系。
前3季度我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)對(duì)亞洲、歐盟和北美的出口額都出現(xiàn)不同程度的下降，但對(duì)歐洲的非歐盟國(guó)家的出口增長(zhǎng)3.7%。從國(guó)家和地區(qū)看，出口額前10的國(guó)家和地區(qū)的出口額占我國(guó)行業(yè)出口的比例超過(guò)50%。其中，日本是我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品的第二大出口市場(chǎng)，我國(guó)對(duì)日出口增長(zhǎng)1.57%。近年來(lái)我國(guó)對(duì)越南的出口量持續(xù)增長(zhǎng)，越南已經(jīng)成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)用行業(yè)的第3大出口市場(chǎng)，前3季度的增速為4.27%；菲律賓是第9大市場(chǎng)，對(duì)菲出口額增長(zhǎng)8.89%。
在其他主要市場(chǎng)中，對(duì)韓國(guó)、印度、德國(guó)、英國(guó)和印度尼西亞的出口均小幅降低。美國(guó)是我國(guó)最大的出口市場(chǎng)，但是自2016年對(duì)美國(guó)的出口首次出現(xiàn)下降，一季度降幅0.42%，上半年降低2.96%，前3季度降幅擴(kuò)大到3.57%。對(duì)越南和菲律賓的出口產(chǎn)品中，涂層織物、非織造布、合成革及基布、尿褲與衛(wèi)生巾的出口額占總量的60%，其中非織造布、尿褲與衛(wèi)生巾的出口額的增速均超過(guò)12%；但是涂層織物的出口額與去年同期基本持平，合成革及基布的出口下降了7%。我國(guó)的非織造布產(chǎn)業(yè)在越南等國(guó)家具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，隨著這些國(guó)家收入提高和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速，未來(lái)還將有較大的增長(zhǎng)空間。此外，農(nóng)業(yè)網(wǎng)、包裝用紡織品對(duì)上述兩個(gè)國(guó)家的出口增速也非常快。
國(guó)產(chǎn)婦嬰紡織品市場(chǎng)份額提升安全氣囊進(jìn)口強(qiáng)勁增長(zhǎng)14.17%前3季度，我國(guó)進(jìn)口產(chǎn)業(yè)用紡織品46.2億美元，同比下降4.55%。從品種看，嬰兒尿褲和衛(wèi)生巾的進(jìn)口額9.17億美元，是我國(guó)進(jìn)口額最大的產(chǎn)業(yè)用紡織品，進(jìn)口額與去年同期基本持平，大幅增長(zhǎng)的趨勢(shì)得到控制。非織造布和產(chǎn)業(yè)用涂層織物的進(jìn)口額分別為6.14億美元和5.92億美元，分別同比降低6%和9.19%。安全氣囊的進(jìn)口有很強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，進(jìn)口4.74億美元，增長(zhǎng)14.17%，同期汽車安全帶的進(jìn)口也大幅增長(zhǎng)28.8%。交通工具用紡織品進(jìn)口的大幅增長(zhǎng)與今年我國(guó)汽車市場(chǎng)的需求密切相關(guān)，前3季度中國(guó)乘用車產(chǎn)量達(dá)到1942萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.25%。
從進(jìn)口國(guó)家和地區(qū)看，日本是我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品最大的進(jìn)口來(lái)源國(guó)，前3季度自日本的進(jìn)口額為13.68億美元，其中尿褲和衛(wèi)生巾占比為53%；我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)是第二大進(jìn)口來(lái)源地，進(jìn)口額5.32億美元；韓國(guó)、美國(guó)和德國(guó)分列第3、4、5名，自這3國(guó)的進(jìn)口額分別為5.12億美元、3.75億美元和2.37億美元。
上市公司季報(bào)分析
資本市場(chǎng)整體向好利潤(rùn)提升空間尚存
在本次統(tǒng)計(jì)的20家產(chǎn)業(yè)用紡織品上市公司中，11家企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)雙提升，3家企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入單項(xiàng)提升，2家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)單項(xiàng)提升，4家企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)雙下降。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，3季度各企業(yè)報(bào)告顯示，我國(guó)產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)資本市場(chǎng)整體向好，企業(yè)利潤(rùn)提升空間尚存。部分企業(yè)業(yè)績(jī)下滑的主要原因是，企業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程的結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致階段性利潤(rùn)下滑，對(duì)行業(yè)整體情況影響較小。
本次統(tǒng)計(jì)的5家交通工具用紡織品上市公司中，曠達(dá)科技集團(tuán)股份有限公司、宏達(dá)高科控股股份有限公司、上海申達(dá)股份有限公司、華懋(廈門(mén))新材料科技股份有限公司4家企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)整體表現(xiàn)良好，汽車行業(yè)銷售回暖、政府出臺(tái)多項(xiàng)新能源汽車扶持政策及新產(chǎn)品快速融入市場(chǎng)是其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因；而江蘇悅達(dá)投資股份有限公司的兩項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)大幅度下降，這也表示，盡管我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)總體繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但終端市場(chǎng)銷售疲軟現(xiàn)象依舊存在。
本次統(tǒng)計(jì)的3家安全防護(hù)用紡織品上市公司，深圳市新綸科技股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)均大幅提高，而煙臺(tái)泰和新材料股份公司、無(wú)錫市太極實(shí)業(yè)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)都出現(xiàn)不同程度的下降。分析3家企業(yè)3季度業(yè)績(jī)報(bào)告可以看出，安全防護(hù)領(lǐng)域待拓展市場(chǎng)空間依舊相當(dāng)大，但市場(chǎng)接受新產(chǎn)品需要一定時(shí)間，在此期間，企業(yè)需要加強(qiáng)成本控制，維護(hù)自身市場(chǎng)份額。同時(shí)，國(guó)內(nèi)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展也為安全防護(hù)用紡織品企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。需要注意的是，國(guó)內(nèi)安防市場(chǎng)快速擴(kuò)張，大批企業(yè)涌入分流，行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)壓力將不斷增大。
本次統(tǒng)計(jì)的2家醫(yī)療衛(wèi)生用紡織品上市公司，欣龍控股(集團(tuán))股份有限公司、福建福能股份有限公司的凈利潤(rùn)均有不同程度的提升，可以看出，國(guó)內(nèi)醫(yī)療衛(wèi)生用品市場(chǎng)依舊處于穩(wěn)定增長(zhǎng)的狀態(tài)。
本次統(tǒng)計(jì)的4家結(jié)構(gòu)增強(qiáng)用紡織品上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)升降差異較大。神馬實(shí)業(yè)股份有限公司、北京東方雨虹防水技術(shù)股份有限公司雙向指標(biāo)實(shí)現(xiàn)贏利，而江蘇九鼎新材料股份有限公司、中材科技股份有限公司的凈利潤(rùn)卻大幅下降。可見(jiàn)，盡管國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)步伐加快，重點(diǎn)工程密集開(kāi)工，為結(jié)構(gòu)增強(qiáng)型企業(yè)帶來(lái)了可觀的利益前景，但如何規(guī)避產(chǎn)能過(guò)剩、實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展是企業(yè)面臨的新課題。
本次統(tǒng)計(jì)的廈門(mén)三維絲環(huán)保股份有限公司、天津膜天膜科技股份有限公司2家過(guò)濾分離用紡織品上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。盡管受到了冶金、煤炭等上游領(lǐng)域去產(chǎn)能的影響，但在國(guó)家政策及資金的扶持下，高溫除塵行業(yè)企業(yè)的技術(shù)水平不斷提升，并入選國(guó)家強(qiáng)基示范工程的產(chǎn)業(yè)用紡織品子行業(yè)。同時(shí)，廢水處理、海水淡化等行業(yè)的快速發(fā)展，也為過(guò)濾膜企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。
本次統(tǒng)計(jì)的4家合成革上市公司，無(wú)錫雙象超纖材料股份有限公司、安徽安利材料科技股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)提升，而上海華峰超纖材料股份有限公司和山東同大海島新材料股份有限公司的凈利潤(rùn)卻都有不同程度下降?？梢?jiàn)，在合成革行業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)型期，社會(huì)生產(chǎn)資源進(jìn)一步向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集聚態(tài)勢(shì)已經(jīng)凸顯，特別是為超纖合成革產(chǎn)品帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。
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