2020年唯一沒裁員的石油巨頭，下一個大投資是什么？

2020年上半年，對于所有石油巨頭而言都不好過。負(fù)油價乍現(xiàn)、疫情摧毀需求迫使曾經(jīng)財大氣粗的石油巨頭們走上大幅削減支出、資產(chǎn)減記、壓縮成本乃至大幅裁員的道路。其中雪佛龍等公司都在全球范圍內(nèi)作出了裁員決定，BP甚至宣布出售倫敦總部大樓，員工改為居家辦公，以應(yīng)對當(dāng)前危機。而全球五大石油巨頭之一的道達(dá)爾，自年初至今都沒有傳出裁員的消息，不禁令人好奇：在全球石油市場低迷不振、油氣企業(yè)全力應(yīng)對困境之時，全球第二大LNG運營商、法國最大的能源企業(yè)究竟在做什么？

 

道達(dá)爾在全球油價暴跌及市場陷入停滯之時，雖未采取裁員措施，但在降低成本方面也不遺余力。3月25日道達(dá)爾宣布，將2020年資本支出削減30多億美元的計劃，其中25億美元來自勘探和生產(chǎn)，5億美元來自下游業(yè)務(wù)；同時暫停20億美元的回購計劃并將2020年的凈投資減少到150億美元以下。道達(dá)爾CEO表示，道達(dá)爾之所以有信心在以上降本方面收到成效，主要是基于公司可達(dá)到低于桶油成本25美元的有機盈虧平衡，以及面對全球市場高波動性的資本低杠桿率。

 

反觀2019年，道達(dá)爾斬獲頗豐，全年凈利潤為118.3億美元。去年第四季度，全球五大油氣交易總價值為258億美元，其中道達(dá)爾與阿帕奇的50億美元資產(chǎn)交易就位列第三。2019年10月，道達(dá)爾決定以3億美元的價格將其在文萊近海CA1區(qū)塊的權(quán)益出售給殼牌公司；今年4月，道達(dá)爾剝離該區(qū)域非核心資產(chǎn)動作已幾近完成。同期，道達(dá)爾簽署協(xié)議，將其在塞拉利昂的營銷和服務(wù)業(yè)務(wù)（63個加油站、一般貿(mào)易燃料銷售和石油產(chǎn)品進口和儲存業(yè)務(wù)）出售給西非區(qū)域性公司Conex。

 

如同首席財務(wù)官Sbraire所言：不論是剝離非核心資產(chǎn)還是降低成本的舉措，都是為了讓道達(dá)爾在當(dāng)前市場的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)面前，能夠以不斷優(yōu)化的投資組合提升競爭力。

 

 

LNG領(lǐng)域可謂是道達(dá)爾傾盡心力深耕之地。道達(dá)爾對LNG領(lǐng)域的投資布局，旨在加速實施其建立天然氣全產(chǎn)業(yè)價值鏈的戰(zhàn)略，使其在全球能源轉(zhuǎn)型中占據(jù)絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。

 

早在2018年7月，憑借收購法國Engie集團LNG資產(chǎn)，道達(dá)爾一躍成為全球第二大LNG運營商，并預(yù)測，2020年LNG年產(chǎn)量將達(dá)到4000萬噸，占全球市場份額的10%。道達(dá)爾意圖以此加速其全球LNG市場戰(zhàn)略整合進程，使其LNG產(chǎn)業(yè)年增長率達(dá)到5%至6%。預(yù)計到2035年，天然氣在道達(dá)爾油氣產(chǎn)量中的比重將由目前的50%上升到60%。

 

從生產(chǎn)到海外航運液化再到銷售，道達(dá)爾在整個LNG產(chǎn)業(yè)鏈布局嚴(yán)密，環(huán)環(huán)相扣。僅就生產(chǎn)而言，如今道達(dá)爾在澳大利亞、卡塔爾、尼日利亞、阿爾及利亞等頂級LNG出口大國都擁有大型LNG項目，尤其是在澳大利亞參股的IchthysLNG項目，總投資高達(dá)340億美元。而在俄羅斯，道達(dá)爾也是諾瓦泰克項目的股東之一。

 

進入2020年后，道達(dá)爾在該領(lǐng)域內(nèi)動作仍未停滯。今年5月，道達(dá)爾在莫桑比克的LNG項目又獲20家銀行共計144億美元融資。6月，道達(dá)爾以1500萬美元低價收購了東芝在美國德克薩斯州的FreeportLNG項目業(yè)務(wù)，凈賺8億美元。

 

道達(dá)爾的LNG戰(zhàn)略是要深入到整個價值鏈當(dāng)中。從上游開采到航運液化，繼而氣化銷售輸送到新的市場。而在整個價值鏈中，道達(dá)爾尤為重視培育消費市場。

 

正如CEO潘彥磊所說：“我們不僅要生產(chǎn)天然氣，更要努力促進天然氣的消費。”目前道達(dá)爾LNG資源池設(shè)定的首個目標(biāo)就是從2020年到2025年供應(yīng)量要達(dá)到5000萬噸。誠如所言，僅在亞洲市場道達(dá)爾已經(jīng)可以看到市場曙光。

 

2019年4月，道達(dá)爾與廣匯能源簽署LNG長購合同，每年向中國供應(yīng)70萬噸LNG，合同期為10年。2020年8月28日，道達(dá)爾與中國海油在上海石油天然氣交易中心國際LNG線上交易系統(tǒng)試運行當(dāng)日達(dá)成首單交易。

 

下游業(yè)務(wù)層面，道達(dá)爾在天然氣加注船方面也有拓展。道達(dá)爾已經(jīng)與滬東中華船廠合作，在上海打造一艘全新LNG驅(qū)動加注船，以在中國港口替代使用傳統(tǒng)燃料的船舶。

 

道達(dá)爾中國區(qū)LNG業(yè)務(wù)副總裁博宏（DennisBONHOMME）也對市場未來表示樂觀：“LNG將會呈現(xiàn)強勁的需求市場，全球需求量將會以每年5%以上的速度增長。大部分的需求將會來自于亞洲地區(qū)，尤其是中國和其他一些新型的亞洲地區(qū)，為了響應(yīng)需求方面強勁的增長，道達(dá)爾就必須要提供非常靈活的LNG供給。”

 

 

道達(dá)爾今年提出“大能源公司”理念并設(shè)定“三步走”計劃。

 

“大能源公司”即傳統(tǒng)的自然資源業(yè)務(wù)和可再生能源發(fā)展業(yè)務(wù)并進，未來將以能源轉(zhuǎn)型和低碳業(yè)務(wù)為核心。

 

“三步走”則是第一步成為全球領(lǐng)先的天然氣公司，第二步成為盈利能力良好的天然氣發(fā)電公司，第三步轉(zhuǎn)型成為擁有包括各類新能源發(fā)展在內(nèi)的全球頂尖能源公司。

 

而全球油氣市場嚴(yán)峻形勢則加速了道達(dá)爾的轉(zhuǎn)型腳步。自3月中旬以來道達(dá)爾天然氣、可再生能源和電力板塊業(yè)務(wù)收入同比增長了21％，貢獻(xiàn)了整體營業(yè)收入的40％。基于“大能源公司”理念，道達(dá)爾無論在海上風(fēng)能還是儲能發(fā)展方面都持續(xù)發(fā)力。

 

在海上風(fēng)能方面，英國是道達(dá)爾風(fēng)能發(fā)展計劃的目標(biāo)地，該公司一直在擴大其在英國的規(guī)模。目前，道達(dá)爾擁有約5吉瓦可再生能源發(fā)電能力，并計劃到2025年達(dá)到25吉瓦。今年2月，道達(dá)爾入圍70億美元北海最大Seagreen風(fēng)能項目，將在北海建設(shè)兩個風(fēng)電場，發(fā)電量將達(dá)到1.075吉瓦；6月道達(dá)爾以7000萬英鎊收購了該項目蘇格蘭海上風(fēng)電51%項目股權(quán)；并與殼牌和Equinor一起加入了英國浮式海上風(fēng)能卓越中心，共同研發(fā)風(fēng)能技術(shù)推動海上浮式風(fēng)能市場。9月又傳出消息，道達(dá)爾和麥格理將在韓國開發(fā)5個大型浮動式海上風(fēng)能項目，潛在聯(lián)合產(chǎn)能約為2.3吉瓦，2023年底前啟動首個約500兆瓦項目的建設(shè)。

 

技術(shù)進步與低成本及可延時性所激發(fā)的高收益預(yù)期，開始讓全球市場認(rèn)識到能源存儲的潛力，而道達(dá)爾在年初已經(jīng)投資能源固定存儲應(yīng)用。2020年1月，道達(dá)爾和汽車制造商歐寶宣布了一項關(guān)于電動汽車電池制造的合作項目，潛在投資高達(dá)55億美元，預(yù)計到2030年產(chǎn)能將達(dá)到400GWh，即目前市場的15倍。這意味著，該項目每年將生產(chǎn)100萬輛電動汽車，即占?xì)W洲市場的10%以上。

 

3月12日，道達(dá)爾宣布在敦克爾克港區(qū)馬爾戴克啟動法國最大電鋰離子池儲能項目。新鋰離子儲能系統(tǒng)的儲能能力為25兆瓦時，輸出功率為25兆瓦；將被用來提供快速備用服務(wù)，以支持法國電網(wǎng)的穩(wěn)定。

 

當(dāng)全球石油市場態(tài)勢晦暗不明之時，作為五大石油巨頭的道達(dá)爾并沒有采取大幅裁員的措施，而是在有效壓縮成本、專注布局LNG領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)價值鏈以及能源轉(zhuǎn)型等方面下足了工夫。