“雙碳”目標(biāo)下的油氣行業(yè)轉(zhuǎn)型路

 

隨著全球氣候應(yīng)對(duì)在國(guó)家層面的落地推進(jìn)，已有超過120個(gè)國(guó)家和地區(qū)提出了碳中和目標(biāo)，全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程加速，以傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)為主的國(guó)際油公司正面臨著來自政府、投資者和消費(fèi)者的多重環(huán)保監(jiān)管和碳減排壓力，低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略受到廣泛關(guān)注。

 

 

以傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)為主的國(guó)際油公司正面臨著來自政府、投資者和消費(fèi)者的多重環(huán)保監(jiān)管和碳減排壓力。隨著《巴黎協(xié)定》生效，民眾的環(huán)保意識(shí)逐漸加強(qiáng)、減排呼聲愈來愈烈，各國(guó)能源政策的低碳化趨勢(shì)也更加明顯，紛紛出臺(tái)與氣候變化相關(guān)的法律，削減化石能源補(bǔ)貼，采用碳定價(jià)機(jī)制，投資者對(duì)能源領(lǐng)域的要求也愈發(fā)嚴(yán)苛。

 

第一，碳減排壓力已使國(guó)際油公司開始陷入與氣候治理有關(guān)的訴訟泥潭。2021年5月，殼牌在荷蘭氣候變化追責(zé)訴訟中敗訴，荷蘭責(zé)令殼牌到2030年將碳排放量在2019年的基礎(chǔ)上降低45%，與該公司設(shè)定的降低20%目標(biāo)差距較大。第二，碳減排政策左右了部分油公司管理層動(dòng)向。2021年5月，由于對(duì)?？松梨诘呢?cái)務(wù)表現(xiàn)和應(yīng)對(duì)氣候變化舉措不滿，僅持有0.02%股份的“1號(hào)引擎”基金為代表的投資者提出重組董事會(huì)的要求，并成功拿下三個(gè)席位。面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)和日益嚴(yán)苛的環(huán)境約束，國(guó)際油公司主動(dòng)采取應(yīng)對(duì)措施，深入研判未來形勢(shì)，先后公布減排及碳中和目標(biāo)。

 

2014年和2020年國(guó)際油價(jià)兩次大幅下跌導(dǎo)致全球油氣行業(yè)投資較2013年水平大幅縮減40%，并連續(xù)數(shù)年維持相對(duì)低位。從油氣業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略看，國(guó)際石油公司強(qiáng)化核心資產(chǎn)，剝離非核心資產(chǎn)，油氣業(yè)務(wù)“歸核化”趨勢(shì)明顯。國(guó)際石油公司通過收并購(gòu)等手段，持續(xù)開展資產(chǎn)組合優(yōu)化，深水、天然氣、LNG已成為國(guó)際油公司共同的油氣業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展選擇，未來新增資產(chǎn)將逐步回歸各油公司傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)地區(qū)。在購(gòu)入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時(shí)，國(guó)際石油公司還同步加快非核心資產(chǎn)剝離，以實(shí)現(xiàn)快速回收資金、減輕資產(chǎn)組合負(fù)擔(dān)的目的。

 

從油氣上游投資看，國(guó)際油公司油氣上游投資較新冠肺炎疫情前預(yù)測(cè)呈明顯下降趨勢(shì)，上游投資占公司年度總投資比例下降。2020年全球油氣勘探開發(fā)投資3090億美元，較2019年大幅下降30%，為2006年以來最低值。2021～2025年，國(guó)際油公司上游投資預(yù)測(cè)相較新冠肺炎疫情前削減約30%，除?？松梨诤脱┓瘕埳嫌瓮顿Y占比穩(wěn)中有升維持在75%左右外，其他國(guó)際油公司上游投資基本維持在40%～70%之間且呈下降趨勢(shì)?？碧酵顿Y或成上游投資削減的主要部分，國(guó)際油公司未來勘探投資預(yù)計(jì)將降低40%，從年均19億美元下降至11億美元。

 

 

在低油價(jià)形勢(shì)下，國(guó)際油公司均相應(yīng)調(diào)減了未來5年的油氣產(chǎn)量目標(biāo)，并且普遍下調(diào)中長(zhǎng)期油氣產(chǎn)量目標(biāo)，部分公司產(chǎn)量已提前達(dá)峰。bp2025年產(chǎn)量將降低20%，2030年將降低40%，殼牌產(chǎn)量將每年降低1%～2%，2050年將削減多達(dá)40%，道達(dá)爾、雪佛龍和?？松梨谠谥衅趦?nèi)仍將保持上游產(chǎn)量的相對(duì)穩(wěn)定。

 

近年來，國(guó)際油公司不斷收縮上游經(jīng)營(yíng)區(qū)域，參與油氣合作的國(guó)家數(shù)量持續(xù)降低，上游資產(chǎn)地域性集中趨勢(shì)加速。雪佛龍、殼牌海外上游資產(chǎn)所在國(guó)的數(shù)量由2014年的30余個(gè)大幅下降至2019年的20個(gè)左右，?？松梨?、bp以及道達(dá)爾僅剩10余個(gè)。隨著各公司降低資本支出以及上游業(yè)務(wù)投資比例，剩余的投資會(huì)逐步向現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施完善、風(fēng)險(xiǎn)較低、回收周期短、成本低的區(qū)塊集中；各公司將逐步把上游業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向深水、非常規(guī)區(qū)塊。預(yù)計(jì)到2025年，深水、非常規(guī)將成為各公司新增油氣產(chǎn)量的主要構(gòu)成部分，巴西、圭亞那的深水區(qū)塊，以及北美二疊紀(jì)盆地的產(chǎn)量將占各公司新增產(chǎn)量的70%左右。

 

 

本輪油氣價(jià)格暴跌后，國(guó)際大石油公司優(yōu)化油氣資產(chǎn)組合的策略更加靈活，呈現(xiàn)出“穩(wěn)規(guī)模、去碳化”的新特點(diǎn)，不再追求油氣資源的規(guī)?；l(fā)展和產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)，向低成本、短周期、能為公司帶來快速現(xiàn)金流的資產(chǎn)發(fā)展；增加天然氣資產(chǎn)、可再生能源資產(chǎn)，降低高碳資產(chǎn)占比，通過收并購(gòu)與合資合作快速布局低碳資產(chǎn)，在光伏、風(fēng)能、氫能、生物燃料、碳捕捉以及儲(chǔ)能、交通等眾多領(lǐng)域積極拓展低碳業(yè)務(wù)，注重打造低碳資產(chǎn)組合。 

 

在成本管控方面，國(guó)際大石油公司接連推出一系列降成本、?，F(xiàn)金流的舉措。通過數(shù)字化和智能化來改善運(yùn)營(yíng)、提高效率，運(yùn)營(yíng)成本有明顯下降；多家石油公司實(shí)施了新一輪的降薪裁員措施，并采取多元化工作地點(diǎn)和遠(yuǎn)程辦公等方式降低成本；靈活調(diào)整股息政策，暫停股票回購(gòu)，預(yù)計(jì)節(jié)約現(xiàn)金支出合計(jì)超過200億美元。

 

 

對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)減排是國(guó)際大石油公司低碳發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，各公司通過改變運(yùn)營(yíng)模式，推動(dòng)新技術(shù)應(yīng)用等多種舉措使生產(chǎn)過程更加清潔。國(guó)際大石油公司十分重視整個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的減排管理，并圍繞減排脫碳對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，具體做法包括：提高天然氣在油氣產(chǎn)量中的比重，推動(dòng)油品升級(jí)；改善生產(chǎn)中的燃料供應(yīng)，利用清潔能源或電力替代燃油提供動(dòng)力；提高能源利用效率，采用更加高效的裝備和先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)減少排放。在加強(qiáng)除碳技術(shù)推廣應(yīng)用方面，國(guó)際大石油公司積極開展碳捕捉、利用及封存（CCUS）示范項(xiàng)目建設(shè)和技術(shù)研發(fā)。目前，世界范圍內(nèi)共有65個(gè)商業(yè)CCUS設(shè)施，34個(gè)示范項(xiàng)目，8個(gè)CCUS技術(shù)中心，每年可永久封存4000萬噸二氧化碳。此外，由于除碳技術(shù)成本較高，國(guó)際大石油公司還在積極需求政府部門資金和政策支持。

 

在能源轉(zhuǎn)型的背景下，國(guó)際油公司采取不同的轉(zhuǎn)型策略。以bp為代表的歐洲油公司采取主動(dòng)激進(jìn)型策略，認(rèn)為擁有大量油氣儲(chǔ)量資產(chǎn)和煉油能力可能會(huì)帶來資產(chǎn)擱置和大量減值的風(fēng)險(xiǎn)，積極實(shí)施能源轉(zhuǎn)型措施，設(shè)置了較高的“雙碳”轉(zhuǎn)型目標(biāo)。這些公司采取 “油氣業(yè)務(wù)+新能源業(yè)務(wù)”的雙軌發(fā)展模式，在為公司發(fā)展提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，尋求未來價(jià)值的增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力的提升，積極向國(guó)際能源公司轉(zhuǎn)型。以埃克森美孚和雪佛龍為代表的美國(guó)公司采取被動(dòng)保守型策略，依然強(qiáng)調(diào)未來油氣在一次能源中的主體地位，認(rèn)為目前對(duì)油氣生產(chǎn)的投資不足，中長(zhǎng)期將影響全球油氣市場(chǎng)的供給。這些公司未來仍專注于發(fā)展油氣業(yè)務(wù)，采取“油氣業(yè)務(wù)+負(fù)碳技術(shù)”的單軌發(fā)展模式進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型，尚未參與到新能源交通領(lǐng)域等能源轉(zhuǎn)型中來，也未實(shí)施與氫能等新能源有關(guān)的研發(fā)計(jì)劃。

 

 

碳中和背景下我國(guó)油氣業(yè)務(wù)仍是中長(zhǎng)期重點(diǎn)，一次能源消費(fèi)仍將以化石能源為主，油氣依然不可替代。按我國(guó)一次能源消費(fèi)量2030年達(dá)峰預(yù)測(cè)，峰值約59億噸標(biāo)煤，2030年，煤、油、氣、非化石分別占46%、16%、12%、26%，油氣占比28%；2060年，煤、油、氣、非化石分別占7%、9%、14%、70%，油氣占比23%（圖4）。“十四五”“十五五”期間，油氣在我國(guó)一次能源消費(fèi)中占比將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，“十四五”突出降碳穩(wěn)油增氣，“十五五”突出減碳全過程減排+CCUS，“十六五”實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。

 

 

油氣勘探開發(fā)過程中溫室氣體的來源主要有7項(xiàng)，按碳排放量大小先后為油氣處理、油氣生產(chǎn)、甲烷泄漏、天然氣液化、火炬放空、鉆井、直接排放，其中油氣處理與生產(chǎn)環(huán)節(jié)碳排放合計(jì)占比53%，甲烷泄漏和排放相關(guān)占比28%。因此，在上游的碳減排中，要抓住這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)施減排。

 

同時(shí)，碳利用也是碳減排的重要途徑，要在二氧化碳的化學(xué)利用、地質(zhì)利用、封存和生物利用方面持續(xù)開展技術(shù)升級(jí)與低成本工業(yè)化應(yīng)用。在地質(zhì)利用方面，我國(guó)約130億噸原油地質(zhì)儲(chǔ)量適合使用EOR，預(yù)計(jì)可提高原油采收率15%，增加可采儲(chǔ)量19.2億噸，利用并封存二氧化碳47億～55億噸；在封存方面，剩余油層和非常規(guī)油藏等均是二氧化碳封存的潛力區(qū)。

 

 

目前，中國(guó)石油公司已經(jīng)在戰(zhàn)略上順應(yīng)時(shí)代趨勢(shì)，制定了綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，并提出了較為明確的低碳發(fā)展目標(biāo)，走在了國(guó)內(nèi)能源公司應(yīng)對(duì)氣候變化的前列。在具體實(shí)現(xiàn)路徑上，一要堅(jiān)持與自身優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，推行油氣與新能源融合發(fā)展模式，打造傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)作為現(xiàn)金引擎、新能源業(yè)務(wù)作為增長(zhǎng)極的韌性資產(chǎn)組合；二要堅(jiān)持有步驟、協(xié)同式的發(fā)展模式，短期內(nèi)重點(diǎn)以發(fā)展天然氣、CCUS、剝離重碳資產(chǎn)等方式降低碳排放，中長(zhǎng)期以發(fā)展新能源業(yè)務(wù)為主來降低運(yùn)營(yíng)過程碳排放，最終實(shí)現(xiàn)公司的綠色低碳轉(zhuǎn)型。

 

堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)高效發(fā)展
 

在油氣業(yè)務(wù)發(fā)展、碳中和目標(biāo)方面，國(guó)家和中國(guó)石油公司已經(jīng)有了戰(zhàn)略謀劃，影響戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵取決于技術(shù)。在油氣領(lǐng)域，精細(xì)勘探技術(shù)、深海油氣工程技術(shù)、超高溫井下工具、高性能智能導(dǎo)鉆技術(shù)、油氣儲(chǔ)層精準(zhǔn)改造技術(shù)、地質(zhì)工程一體化決策技術(shù)、先進(jìn)地球物理裝備、高端材料等都是亟待解決的“卡脖子”技術(shù)；在新能源領(lǐng)域，光伏發(fā)電中的多晶硅原料提煉技術(shù)、海上風(fēng)電中的海上輸電與運(yùn)維技術(shù)、氫能發(fā)展中的制備與儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)等都是亟須突破的核心技術(shù)。對(duì)于這些關(guān)鍵技術(shù)與裝備，石油公司應(yīng)提前布局，創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)與攻關(guān)模式，堅(jiān)持走創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展道路，依靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)的高效發(fā)展。