油氣行業(yè)步入“變中求穩(wěn)”階段，印度成增長(zhǎng)新引擎

中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院在北京隆重發(fā)布了《2024年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》。該報(bào)告深入剖析了2024年全球及中國(guó)油氣行業(yè)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)，并展望了2025年的發(fā)展前景。報(bào)告指出，2024年油氣行業(yè)整體呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有變”的特點(diǎn)，而步入2025年，油氣行業(yè)則將邁入一個(gè)“變中求穩(wěn)”的全新發(fā)展階段。

 

值得注意的是，印度在報(bào)告中脫穎而出，取代中國(guó)成為全球油氣增長(zhǎng)的新引擎。2024年，全球石油需求增長(zhǎng)了90萬(wàn)桶/日，但相比2023年，增量減少了150萬(wàn)桶/日。其中，中國(guó)的石油需求增長(zhǎng)微乎其微，僅為1萬(wàn)桶/日，而印度的需求增量則高達(dá)20萬(wàn)桶/日，這一顯著變化無(wú)疑預(yù)示著全球油氣需求格局的深刻調(diào)整。

 

在中國(guó)油氣市場(chǎng)，交通用能結(jié)構(gòu)的調(diào)整正悄然改變著需求格局。石油消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出鮮明的“成品油下降，化工用油上升”特點(diǎn)。2024年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了前所未有的高速發(fā)展，保有量突破3000萬(wàn)輛大關(guān)，保有率超過(guò)8%。與此同時(shí)，LNG重卡也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，銷量接近18萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%，創(chuàng)下歷史新高。這兩個(gè)領(lǐng)域的迅猛發(fā)展對(duì)汽柴油產(chǎn)生了巨大的替代效應(yīng)，替代量超過(guò)5000萬(wàn)噸，同比擴(kuò)大50%以上。這一變化直接導(dǎo)致了成品油消費(fèi)的提前達(dá)峰，全年石油表現(xiàn)消費(fèi)量約為7.56億噸，與上一年基本持平。原油進(jìn)口量則有所下降，為5.54億噸，同比下降1.7%，石油對(duì)外依存度降至71.9%，同比下降0.5%。

 

在天然氣市場(chǎng)方面，2024年國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)量達(dá)到了4222億立方米，同比增長(zhǎng)7.8%，增量為305億立方米。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)計(jì)將在2025年得以延續(xù)。受宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)以及氣電裝機(jī)快速增長(zhǎng)等因素的影響，2025年天然氣消費(fèi)量預(yù)計(jì)將達(dá)4485億立方米，同比增加263億立方米，同比增速為6.2%。

 

替代能源的快速發(fā)展進(jìn)一步加速了成品油消費(fèi)的下降。報(bào)告預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)石油消費(fèi)將提早進(jìn)入峰值平臺(tái)期，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)1.1%至7.65億噸，但峰值水平將低于此前預(yù)期。其中，柴油、瀝青、汽油、燃料油四大品種已相繼達(dá)峰，未來(lái)增量將主要來(lái)自石腦油、煤油、LPG、石油焦等領(lǐng)域。

 

與此同時(shí)，油氣價(jià)格也正步入下行周期。新能源汽車的蓬勃發(fā)展導(dǎo)致全球石油需求增長(zhǎng)大幅放緩，預(yù)計(jì)2030年全球石油消費(fèi)將達(dá)到峰值46.1億噸。“十五五”期間，全球石油需求年均增速僅為0.24%（約1250萬(wàn)噸/年），較“十四五”時(shí)期放緩2.2個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際油價(jià)也因此承壓下行，2024年布倫特期貨均價(jià)跌至79.86美元/桶，同比下跌2.31美元/桶。由于世界石油市場(chǎng)供需形勢(shì)總體寬松，國(guó)際油價(jià)運(yùn)行中樞繼續(xù)下移，降至60-70美元/桶區(qū)間。

 

在天然氣市場(chǎng)方面，2024年全球天然氣市場(chǎng)整體呈現(xiàn)寬松態(tài)勢(shì)，地緣沖突對(duì)氣價(jià)的影響逐漸減弱，國(guó)際氣價(jià)連續(xù)兩年下跌。“亞洲增，歐洲降”的趨勢(shì)得以延續(xù)。預(yù)計(jì)2030年全球天然氣需求將達(dá)到4.5萬(wàn)億立方米，“十五五”期間年均增速為1.5%，其中亞洲將貢獻(xiàn)全球一半以上的增量。全球天然氣產(chǎn)量也持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)際油氣公司對(duì)油氣業(yè)務(wù)更為積極，普遍上調(diào)了油氣產(chǎn)量目標(biāo)。“十五五”期間，全球天然氣產(chǎn)量年均增長(zhǎng)1.8%，北美以及中東地區(qū)將貢獻(xiàn)全球增量的75%～80%。在基準(zhǔn)情境下，全球天然氣市場(chǎng)供需整體寬松，國(guó)際氣價(jià)顯著下行。

 

綜上所述，2024年至2025年間，全球及中國(guó)油氣行業(yè)正經(jīng)歷著深刻變革與調(diào)整。面對(duì)這一復(fù)雜多變的行業(yè)形勢(shì)，相關(guān)企業(yè)需緊跟市場(chǎng)趨勢(shì)，靈活調(diào)整戰(zhàn)略方向，以期在“變中求穩(wěn)”的新階段中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。